經濟軟疲，香港退休金仍是一個嚴峻的問題

據香港《大公報》報導，港人要多少錢才夠退休？根據“安聯投資退休信心調查”，今年市民對理想退休資金的期望為437萬元(港幣，下同)，平均預期可累積318萬元，兩者相差119萬港元，不過已較去年收窄22%。調查亦顯示，近七成人仍未為退休作準備；而46%的年輕一族曾考慮到外地退休。

近七成人未為退休部署

“安聯投資退休信心調查”發現，港人對理想退休資金的期望為437萬元，較去年下調3%，以及有信心于退休時積累更多資金，較去年上升7%至318萬元。安聯投資客戶服務主管馬鎂渲指，雖然理想與現實的差距收窄，令達至理想退休生活的機會可望增加，然而受訪者平均持有127萬元流動資產，只相當於預計可累積退休資金的4成，即使接近退休人士(50-64歲)，平均持有流動資產為188萬元，亦只達成預期資金的一半。

整體而言，港人的退休準備意識薄弱，近七成人仍未開始為退休作準備，受訪者預計退休資金僅可應付12年的退休生活。另外，年輕一族(25至34歲)及年長人士出現強積金基金的風險錯配。年輕人(25至34歲)投資取態過分保守，強積金中僅有57%持股票基金，而股票占流動資產只有19%，港元存款則占48%，更有高達67%打算退休後將強積金權益投放在定期存款，比年長人士還保守。

長者投資較年輕人進取

年長人士可能因趕搭尾班車而忽略了風險，投資取態偏向積極，包括63%受訪者持有股票基金；股票占流動資產的比例為27%，比年輕一族高出8%；65%更打算退休後將強積金權益投放在股票。

經濟學者林本利認為，年輕一族在經驗不足的情況下投資取態趨向保守；相反，年長人士經歷過八九十年代股票大升的時期，對於長期性的資本增值有信心，所以強積金選擇較偏重股票。他表示，年長人士應隨年齡增長增加債券比重，投資時以爭取穩定潛在回報約4厘為目標。

調查又指，近一半(46%)年輕一族有考慮到外地退休，比例高於年長人士的32%。其中有41%的年輕一族曾考慮臺灣，主要是喜歡當地環境；15%願意到內地退休。

該項調查於今年1至2月進行，以網上問卷形式訪問了800名年齡介乎25至64歲、月入12,000港元或以上的未退休人士。香港經濟本來是有很多優勢的。背靠內地市場與資源，香港通過與內地的製造業融合、消費購買力融合，有很高的經濟活躍度和競爭力。幾大板塊，無論是進出口貿易，還是金融服務業，或是專業服務、旅遊，樣樣與內地經濟關係密切，港人過去幾十年積累的財富也主要來自對內地提供的各種服務。香港過去實行自由經濟，民主、法制、廉潔、國際化等價值鼓勵著香港市民勤勞工作，並保護了他們的努力成果。良好的投資環境和完備的市場制度，也讓香港成為了全球資金最喜歡的目的地之一。最關鍵的是，香港市民勤勞、敢拼，以“獅子山”精神為世人樂道。良好的教育也保障市民掌握足夠的知識、技能。

應該說，能同時具備這些優勢是非常很難得的，讓不少國家和地區經濟體十分羡慕，多年的繁榮也讓人們很難想像香港經濟會陷入長期停滯。但正如常年觀察香港的專家指出的那樣，香港經濟衰退在數年前就開始了，而香港經濟沒有實體產業優勢是所有問題的邏輯起點。

製造業的分工發展以及產業鏈向售後階段的延伸，引發了對金融、貿易和物流等方面日益增長的需求。香港由於近20年來製造業明顯萎縮，與內地在製造產業方面的經濟聯繫日漸淡漠，金融業的地位也很容易被逐漸崛起的長三角新製造業中心所取代。而服務業與製造業的最大不同之一，是需要遠較製造業為多的人與人之間的面對面接觸，紐約、倫敦等金融中心都是處在本國製造業的中心位置。香港由於有著邊界和通關的麻煩，發展生產性服務業雖有人才優勢卻無空間與時間的優勢。香港沒有實體經濟優勢，服務產業與內地實體經濟又是“兩張皮”越來越貼不到一起，這是15年來香港經濟逐漸喪失增長動力的內在邏輯。

而給予香港經濟進一步打擊的，則是香港在社會轉型中出現的兩極對立。

香港主權回歸進入第19年，內地對香港的影響愈來愈大。不僅內地赴港旅遊人次逐年上升，不少核心產業也都留下了“內地”的痕跡。截至2015年6月30日，在香港交易所上市的公司共有1793家，其中內地企業直接在港上市的數量超過一半以上，占總市值超過60%。但在這個過程中，香港不僅一直存在鄙視內地的情緒，近來更是出現了“去內地化”的聲音，將“內地化”等同“假、貪和濫權”。在全球都在重視並參與中國市場的時候，“去內地化”的動作無疑給香港經濟帶來了很多負面影響。

觀察近兩年的香港不難發現，現在的香港，熱衷於政治鬥爭的香港年輕人和政客越來越多。鬥爭本身不具有生產性，但在一部分人眼裡卻能更有效的把別人的成果弄到自己手上。鬥爭越出色，回報就越高，也愈能吸引人們把時間精力從生產轉移到鬥爭中。鬥爭的常態化撕裂了社會，造成嚴重的社會兩極對立，這不僅削弱了香港的民主根基，也帶來了社會思想的錯亂，而伴隨政治鬥爭的暴力運動，更在摧毀著香港。在占中事件以後，不斷的有衝擊立法會，衝擊內地遊客熱鬧區，以至發生街頭流血事件發生。猴年春節大年初一香港出現的打、砸、燒，更是讓東方之珠黯然失色，一直以來那個令人信賴，安全可靠的香港在暴力中變的面目全非。

香港是國際金融中心，是大量國際資金的自由集散地。截至2014年底，香港是國際投資者首選的投資平臺，源自國際投資者的資金達到124040億港元，在香港管理的資產總值增加接近18%至68560億港元，也創歷史新高。香港之所以可以成為國際金融中心，是因為有國際投資者放心香港的金融管理，香港社會穩定、安全讓國際投資者沒有後顧之憂。但現在，面對越來越不安全的香港，投資者怎麼會放心呢，自由港和金融中心的根基還能牢靠嗎？

在我們看來，香港正在轉型，轉型的不只是商業形態，整個社會形態都在發生變化，一直以來商業自由的香港，正在發生深刻的變化。從新年的騷亂以及立法會的動向來看，香港的兩極對立在未來一段時間不太可能減少，只會加劇。未來經濟能否擺脫停滯，需要香港著眼中國內地經濟未來的長期發展大勢，想清楚香港處在怎樣的地位，擁有怎樣的優勢，以及能發揮怎樣的作用，進而找出新的發展思路。此外，更需要香港市民和政府達成最大程度的社會共識，努力消除社會的兩極對立，維護好原有的法制、自有。唯有如此，平安，繁榮，引人入勝的東方明珠才不會遠去。 

香港經濟出現了長期停滯徵兆，除了香港沒有實體經濟優勢，服務產業與內地實體經濟貼不到一起外，香港的社會兩極分化以及香港逐漸滋生的不穩定，恐怕也是重要原因。香港經濟若要恢復活力，除了要著眼內地經濟並發揮自身服務業優勢外，更要努力消除社會對立，達成社會最大共識。

根據搜狐、中新網等綜合採編

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