內地居民赴港購買保險引發熱議

近年來隨著互聯網金融的發展，其“低門檻、高收益”的特點吸引著很多90後理財小白進入這個市場。然而，頻頻發生的互金平台跑路、違約等亂象，也讓年輕投資者認識到其中的風險，回歸優質的金融機構和金融產品，強制儲蓄和投資。記者了解到，近來，赴港買保險和定投基金，逐漸成為90後理財新思路。

“身邊不少同齡人都熱衷去香港買保險，我們對比了國內的同類產品，覺得香港保險在保額、退保條款、返還收益上有相對優勢，所以也給自己和妻子各買了一份。”家在深圳、剛工作兩年的陳軒(化名)告訴記者。

他說，最初產生購買香港保險的起因是妻子的同事在單位體檢中查出重病，治療花銷巨大。由於該同事之前並未購買任何商業保險，因此自己需要承擔很大一筆費用。“我們決定買重疾保險後，對比了國內和香港的同類型產品，發現國內重疾保險基本是消費型，即投保者在投保期限內未發生保險范圍內的重疾情況，則投保額歸屬保險公司;少部分有返還型，即投保者在投保期限內未發生保險范圍內的重疾情況，保險公司會在指定的時間返還本息的產品，需要在保單到期之後才能返還保費，收益很小，且中途不能退保。”相比之下，他所了解的香港同類型保險基本為返還型、可中途退保、理賠情況更寬泛、未發生理賠情況下投資收益高等優勢。

“我們在深圳，去香港投保便利，每年交一筆保費就當定投了，並且我們購買的保險是以美元結算，現在人民幣存在貶值壓力，這樣做可以對沖彙率風險。”他說。

陳軒的例子並非個例，越來越多年輕人選擇赴香港購買保險，不僅是為自己購買一份安心保障，也作為一種投資方式。以陳軒購買的產品為例，他每年為自己繳納保費2250美元，繳納20年，共4.5萬美元，對應的初始投保金額是10萬美元，前十年附送35%保額，即13.5萬美元，保費固定，保額(賠付的錢)隨年紀增長而增加，如65歲時保額增長至24.8萬美元，75歲時增長至40.2萬美元，如果平平安安，可取錢作為退休費用，如65歲可取出16.4萬美元，75歲可取出29.5萬美元，而總保費只投入4.5萬美元。

公開數據顯示，2010年內地訪客新造保單保費收入占個人業務總新造保單保費僅為7.5%，而2015年該比重上升至24.2%，助推香港保險全年保費收入達到1313億港元，同比上升15.1%。2016年以來，這一數字繼續增長，一季度內地居民赴港購買個人壽險新單保費達到132億港元，相當於2013年全年水平，與2015年全年的316億港元相比，占到41%。

業內人士分析，過去更多是中產人士購買保險，現在年輕人的保障意識和強制儲蓄意識越來越強，而香港保險的優勢不僅在於種類多、保費相對便宜，另外由於保險機構可投資的標的范圍更廣、渠道更多，因此提供的保費收益更高。同時，為投保人提供一種門檻更低的對沖彙率風險的辦法。

新基民小李，在聽完台灣“定投教母”蕭碧燕在嘉實基金(博客，微博)組織的幾場全國巡講後，便堅信定投基金能夠幫他將擇時的風險降到最低。

“剛進入基金市場，沒什么投資經驗，在挑選基金方面可以通過一些基金材料、曆史業績、銀行客戶經理推薦進行選擇，但擇時是大難題，老基民都沒法做好。聽完嘉實的講座，覺得定投對基民尤其是新基民來說是個不錯的選擇。”他說。

蕭碧燕表示，定投重點在扣完一整個景氣循環(指經濟景氣狀況呈周期性循環變動的情況)，即高點扣了、低點也扣了，這樣可以有效平均成本，進而獲利，因此定投在台灣被稱為“傻瓜投資術”。小李回憶其在全國巡講中曾提到，定投操作時的重要的原則是“止盈不止損”，遇到虧損“就此打住”的策略注定失敗，定投的精神是平均成本，低點買進才能攤平效果，最終等待“定投微笑曲線”的到來。

泰達宏利基金投資總監王彥傑表示，兩類投資者適合關注基金定投：一是因為時間、能力等因素無法做出獨立擇時判斷的投資者;二是對於資金有較為長期規劃的投資者。他建議投資者選擇“高股息、低波動”的基金參與定投，通過觀察一只基金長期的風險調整、回報率、淨值波動率來判斷其是否適合作為定投對象。“長期投資需要重點考察標的的回報率、波動率，比如一只基金先漲10%、後跌10%，跟另外一只基金先漲30%、後跌30%，直覺看差不多，但其實差別很大，經過5輪循環之後，它的回報率相差近40%。因此，借鑒國際經驗，一般高股息、波動率小的基金比較適合做長期定投，這類基金容易積累複利，而大漲大跌的基金易侵蝕投資者的獲利。”從技巧性層面，他建議投資者選擇成長性的量化基金。

“定投最大的好處在於讓我的理財變得有計劃、有強制性，獲得的收益有一定預期性。”小李稱，“投資新手要避免的是貪多求大，沒有交易紀律，而定投可以幫我克服這些問題。”

陳軒也提到，盡管內地投資者赴港買保險越來越火，但90後投資者應該抱著理性投資心態，對於購買香港保險的優劣勢有清晰的了解，要知道其中的一些誤區，最終找到適合自己的產品。“例如，香港保單不受內地法律保護。在香港簽約的保單適用香港地區法律，若發生糾紛按香港地區法律進行維權訴訟;香港保單以美元或港幣購買、結算，彙率的變動是把雙刃劍;香港保險只能在香港境內購買，內地代理均為非法，算上來回香港的路費，購買多大保額的保單才真正劃算，這些都是需要投資者行動前考慮清楚的。避免盲目從眾，是我們在實際投保中總結的經驗。”陳軒稱。

英國保誠保險公司理財顧問李女士表示，內地人赴港購買保險，是以赴港自由行啟動為節點，此後保單數量逐年猛增。如今市場依舊火熱，即使香港取消內地投資移民，深圳居民赴港改為一周一行，都沒影響內地赴港買保單的熱情。

“4年前，內地人在我客戶中的比例大概是10%，現在能占到30%-40%，為了更好地跟客戶溝通，我跟我的同事都開始努力學說普通話，也經常跟內地的客戶在微信上互動。”李女士說。

一個突出現象是，除了為數眾多的白領，內地富人也青睞香港保單。有業內人士表示，部分到香港買保險的富人，一方面是看中香港保單性價比高功能齊全，比如生意人通常喜歡買高保額分紅型壽險;另一方面是為了配置美元或港元資產，出發點是為了孩子出國留學或海外置業方便，另外把錢放在香港保險公司，私密性也好。

“費用低、保險范圍多、全球理賠”成為香港保險的宣傳語，但是在跟風購買香港的同時，請冷靜思考一下，你是真的需要嗎?

(一)法律風險

按照我國現行的保險監管政策，香港保險業務員和保險經紀人均不可在內地直接銷售香港保險。宣稱與香港保險經紀公司或保險公司有合作關系的內地公司或個人，他們所開展的業務尚屬兩邊法律監控缺失的灰色地帶。

(二)前期成本高

如果在香港銀行開設了賬戶，要激活銀行卡真是麻煩，好不容易打電話激活了，往銀行卡裏存錢，要兌換成美元或港元，手續費自然是不低的，不過每家銀行有差異。用現金繳費，保險公司一次最多收取10

萬港幣或相當於10

萬港幣的美金，超出部分需本人到香港銀行繳費;通過境外刷卡付費，香港保險公司沒有具體規定。在簽下保單後，應及時與保險公司聯系，確認保單是否生效。交保費時，如果不是通過銀行轉賬，應與保險公司確認，保費是否到賬。也就是從購買簽字到確認保單生效的過程是十分麻煩的，也很耗時間。

(三)要提前預約

投保人在確定要買哪類保險之後，要提前一兩天跟香港的保險公司預約。當投保人把所需要的材料准備齊全，資料通過了認證、審核後才能投保，換句話說，資料沒准備齊，體檢通不過，那就白跑一趟了。

(四)體檢嚴格

香港保險要求體檢的，體檢項目也比內地多，而且某些項目的體檢很多醫院都無法做檢查，要么去香港體檢，要么就去內地昂貴醫院吧，以我姐夫的體檢為例，體檢項目中要讓他查尿液中尼古丁的含量(即是否吸煙)，三級甲等的體檢科都咨詢了，都無法做，最後只有昂貴醫院能做，檢查該項就花了3千多，最後香港保險公司還不給報銷。

(五)彙率風險

彙率風險，將伴隨著保單繳費期及受益期長期存在。香港保單通常以港幣或美元計價，在10

年或20年的繳費期中，人民幣對美元彙率走勢如何，港幣會不會改變聯系彙率制度一直存在不確定性風險。

(六)理賠風險

香港醫療險，一方面出險後的理賠手續較繁瑣，另一方面涉及兩地對醫療診斷、憑證的互認。大陸居民購買香港保險，若選擇在大陸就醫，只有就醫於香港保險公司指定的醫院才能獲賠。若在此范圍外就醫，那就得自費。由於境內外醫療判斷標准存在差異，因此可能出現賠付困難。香港的醫療保險中區分普通病房，私家病房，半私家病房，且以物理治療偏多，而國內主要是以藥費為主的治療，分社保用藥和非社保用藥。

(七)合同保護風險

赴港投保，是與當地保險公司簽訂保險合同，如果沒有特別約定，此類保單適用海外保險公司營業所在地港澳地區的法律，其權益受香港當地法律的支持，但不受內地法律的保護。當發生糾紛時，內地投保人可以向香港保險索償投訴局申請，如果協調無果，必須在香港找律師打官司，香港地區的律師等費用高昂，若陷入持久的糾紛或訴訟狀態，花費可能會比較驚人，需要投保人承擔經濟費用和時間損失。

保險作為一個重要的資產配置工具，其本身具有風險防范、現金流管理、財富保全和增值、資產定向傳承等綜合功能。保險這一金融工具自誕生以來，從來不是用於規避監管、轉移財富而被異化的產物。

內地和香港保險作為資產配置的一種重要方式，如果內地居民長期居住在大陸，本身並不具有強烈的海外配置需求的，作為財富保全和傳承的工具，內地保險配置無法缺少。如果部分內地居民需要在全球進行資產配置規避風險，或在海外已有部分資產配置的，購買香港保單亦是不可缺少的資產組合途徑。

從資產配置和財富管理的角度而言，最大的風險絕不是哪種資產選擇的對與錯，以及進場的時間好與壞，真正的風險恰恰是過度集中帶來的風險。任何一項工具都不可能解決所有問題，集合所有的優點，所以內地和香港的保險配置並不沖突，不應迷信香港保險，也不要過度輕視內地保險，以需求為導向，合理配置，才能為客戶提供最好的財富管理方案。

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