外圍風高浪急 穩陣理財揀定存

圖：理財教練林昶恆表示，股市動盪，資金宜暫時停泊現金存款

外圍充斥不明朗因素之下，股市大上大落，投資風險相應趨升。投資者不想擔驚受怕，又希望尋求穩定回報，或者可考慮最簡單、最基本的理財產品——銀行定期存款，尤其是受惠於息口趨升的港元定存。以銀行提供的一年期港元定存普遍高於2厘為例，最少可以避免資產被通脹蠶食。

由於香港銀行同業拆息（Hibor）持續攀升，本港銀行在最近兩、三個月也相應調高港元定存年利率，以吸納港元資金。現時較常見、息口較高的定存期限，包括3個月、6個月、12個月、18個月。以1年期定存為例，年利率介乎2厘至2.45厘不等，視乎敘造金額多寡（起存金額由1萬至300萬元不等）而定。（詳見附表。資料截至7月4日，下同）

以三家發鈔行、也是本港其中三家主要零售銀行為例，滙豐、渣打香港、中銀香港（02388）提供的定存年利率相當接近。同樣以1年期定存為例，滙豐與渣打香港提供的息口同為2厘，中銀香港的息口雖然較高，也只是高出10點子，分別不大。

大型零售銀行由於擁有較雄厚的存款優勢，提供的定存息口一般沒有中小型銀行高；另方面，中小型銀行對同業拆借市場的依賴程度較深，為搶奪存款，往往會以較高年利率「息誘」存戶。再以1年期定存利率作比率，中小型銀行提供的息口介乎2.25至2.35厘，較大行高出25至35點子。

銀行加定存息 儲備彈藥

銀行吸納資金的用途各有不同，部分只是吸納特定期限的存款，與市場上常見的產品略有出入。以華僑永亨銀行為例，近期主要吸納1個月至2個月的短期資金，年利率分別為1.8厘和1.85厘。花旗香港力吸3個月定存，年利率2厘。南洋商業銀行主打4個月和8個月定存，年利率分別為2厘和2.2厘。工銀亞洲力推188天（大約6.3個月）定存，年利率為2.28厘（定額10萬元）和2.38厘（定額80萬元），似為跨年資金作準備。

港元拆息近期保持穩定，故銀行提供的港元定存息口亦大致不變。華僑永亨銀行經濟師李若凡表示，雖然港元拆息在大型新股招股活動（主要是小米）結束後「回落機會大」，不過，由於港元貸存比率持續於2014年以來的水平高企，加上銀行貸款仍然保持較快增長，預期銀行「未必會調低定存息口」。

隨着其他大型IPO活動於7月底至8月期間重臨，加上預計美聯儲於9月份將再度加息，而香港很大機會跟隨上調最優惠貸款利率（P），李若凡相信本港銀行屆時或「再次搶奪存款」，息口有機會攀升，故她建議存戶現時可選擇敘造期限較短定存，預留彈性。長遠而言，她指港元息口上升周期已經開始，息口趨升的機會大於下跌，加上現時股市表現遜色，故港元定存「值得考慮」。

投資環境未明朗 現金至上

理財教練林昶恆亦說，現時股市動盪，外圍亦充斥不明朗因素，投資者可考慮將資金暫時停泊在現金存款之上，用以敘造較短期的1至3個月定存，待投資環境較為明朗化之後，再考慮是否重投股票市場。另方面，他建議投資者要預留一筆流動現金，作為未來3至6個月的支出使費，以保持彈性。

在敘做定存之時，存戶宜留意相關條款，皆因銀行在「息誘」存戶之時，常有附帶要求。舉例說，較常見的要求是存戶須以全新或兌換資金敘做定存，才可獲得優惠息口。此外，銀行亦常常透過存款產品作交叉銷售，例如要求客戶同時申請信用卡、買賣證券或是作為出糧戶口。為鼓勵存戶使用手機銀行或網上銀行服務，部分銀行對經過網上渠道敘造的定存，也會提供比較吸引的息口。

對於大額定存，銀行有機會提供更優惠的息口，存戶不妨向所屬銀行查詢。以創興銀行(01111)為例，該行即可按個別客戶的情況接受逐筆商議。

【來源：大公報】