金融對外開放提供新機遇 外資銀行積極服務“一帶一路”

“外資銀行通過帶來先進的管理理念、技術和產品，促進了中國銀行業的市場競爭和創新發展；通過深入拓展中國市場，全方位投入在華業務，積極支持和服務實體經濟；通過調動全球資源，發揮內外聯動的橋梁優勢，助力中資企業拓展海外市場、參與全球競爭；通過推動中國金融市場對外開放，促進跨境人民幣業務發展，推進人民幣國際化等方面都發揮了重要的積極作用”，在近日由中國銀行業協會主辦的“外資銀行改革開放成果座談會”上，中銀協副秘書長張亮對外資銀行所發揮的作用進行了肯定。

改革開放四十年，外資銀行的發展也印證了中國深化改革、對外開放取得的巨大成就。外資銀行在跨境業務等方面尤其獨特的優勢，當前，隨著金融業對外開放步伐的加大，外資銀行迎來新的發展機遇，同時，如何在與中資銀行的競爭中實現自身發展，也是外資行所面臨的挑戰。

外資行助力“一帶一路”

上海銀行業同業公會副會長、花旗中國副行長裴奕根表示，中國一直是花旗全球的重點市場，花旗在“一帶一路”沿線的70個市場中的58個擁有據點，為走出去的企業提供配套的財資管理服務，並利用花旗的全球統一信貸額度調撥產品平台，為企業在國內外各地的發展提供信貸融資支持。今年4月份，花旗集團與中國銀行和招商銀行分別簽署合作諒解備忘錄，為支持“一帶一路”註入持續動力。

作為在華網絡最廣的外資銀行之一，渣打銀行也服務在“一帶一路”方面進行了大量投入。渣打中國副行長朱亞明介紹，渣打銀行全球網點與“一帶一路”沿線市場的重合度達70%，2017年，渣打銀行參與超過50個“一帶一路”相關項目，其中一半在非洲，四分之一在南亞。過去五年，不斷從產品服務、經驗分享、深化合作夥伴關係、市場聯動等各個維度為參與“一帶一路”項目的企業提供創新優質的金融產品和服務，並與中國的政策性銀行、商業銀行，進出口信用保險機構、多邊金融機構等通過溝通和合作建立了深厚的夥伴關係。

恒生中國上海分行行長胡斌以具體案例介紹了該行為某國資集團搭建跨境資金池助力“一帶一路”的情況。某集團是某省國資運營有限公司的海外投資及貿易平台，主要從事能源、礦產等貿易，內地和香港均有業務。該集團希望能夠通過其在相關的貿易平台更好地控制財務成本並優化集團在境內外自有資金的使用效率，從而更好地為控股公司“一帶一路”相關項目服務。

據胡斌介紹，為滿足該客戶需求，恒生中國協同母行恒生銀行，為該集團定制了上海自貿區版跨境人民幣資金池解決方案，依托上海自貿試驗區的政策優勢，縮短客戶資金池搭建時間，使該集團無需對單筆跨境交易進行事先報備便可靈活地調撥內地與香港兩地資金，極大地提高了境內外資金使用效率。

金融業對外開放提供新機遇

改革開放40周年之際，中國又拉開了近一步擴大金融業對外開放的新序幕，包括放寬外資金融機構設立限制，擴大在華業務範圍等。金融業開放步伐的加快，有助於為中外金融機構創造更加公平、透明的政策環境，也為外資行的發展帶來新的機遇。

“隨著中國金融業對外開放的一系列政策密集落地，我們也看到了新一輪金融業對外開放中的機遇，特別是以新經濟為主的產業發展浪潮中，中國企業逐漸增加的跨境和海外擴張需求”，裴奕根表示，市場準入和業務條件逐步放寬，將有利於外資銀行更全面地參與中國金融業的開放和發展，期待獲得更多機會。

“我們親歷了2010年以來人民幣國際化的進程，見證了離岸人民幣市場從無到有。跨境資本流動上，外部融資不斷簡化，從原來的外債額度轉變為全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策。隨著人民幣在國際上使用提高以及企業跨境融資更為便利，外資行將為走出去的中國企業以及走進來的外國企業提供更多元化的金融支持。”華僑永亨中國副行長王克表示。

機遇挑戰並存，外資行創新求變

隨著銀行業對外開放的大門越開越大，越來越多外資銀行加快融入中國金融體系，成為中國銀行體系的有機組成部分和重要市場參與者。截至2018年6月末，外資銀行在華設立41家外資法人銀行、115家外國銀行分行和156家代表處，營業性經營機構總數1005家，在華外資銀行資產總額同比增長7.56%。

台資銀行富邦華一副行長薛承雄表示，許多外資行都在積極參與大陸金融市場和金融業務創新，走專業化、特色化道路。從服務實體經濟的角度來看，雖然大陸金融機構眾多，競爭激烈，但客戶的需求，特別是中小微企業以及個人客戶的需求還沒有完全被滿足，這也是外資銀行的機遇所在。

關於外資銀行如何實現進一步發展，張亮分享了以下幾點建議：一是用好中國進一步擴大開放的紅利，加強“共融型”發展；二是立足上海改革開放排頭兵的優勢，推進“深耕型”發展；三是適應當前金融強監管的態勢，堅守“穩健型”發展；四是抓住全球第四次工業革命的機遇，打造“創新型”發展。

植根中國看好未來市場前景

相關數據顯示，截至2018年6月末，外資銀行在華設立41家外資法人銀行、115家外國銀行分行和156家代表處，營業性經營機構總數1005家，在華外資銀行資產總額同比增長7.56%，總體發展較為平穩，機構數量穩步增加，資產規模穩步增長，資產質量較好。其中，在上海的外資法人銀行已有21家，佔全國外資法人銀行總數過半，總資產佔比超過2/3。

中國銀行業協會副秘書長張亮表示，縱觀外資銀行在華發展進程，外資銀行通過帶來先進的管理理念、技術和產品，促進了中國銀行業的市場競爭和創新發展；通過深入拓展中國市場，全方位投入在華業務，積極支持和服務實體經濟；通過調動全球資源，發揮內外聯動的橋梁優勢，助力中資企業拓展海外市場、參與全球競爭；通過推動中國金融市場對外開放，促進跨境人民幣業務發展，推進人民幣國際化等方面都發揮了重要的積極作用。

東亞銀行1918年在香港成立，於1920年在上海設立第一家分行，今年將迎來百年華誕。東亞銀行（中國）有限公司執行董事兼行長林誌民稱：“中國金融業開放步伐的加快，有助於為中外金融機構創造更為公平、透明的政策環境，促進金融業機構穩健發展，也有利於外資銀行在內地市場的發展。我們堅定看好內地市場，並期待迎來在上海乃至內地市場進一步穩健拓展的嶄新機遇。”

匯豐中國副行長兼零售銀行及財富管理業務總監李峰稱，匯豐認為從長遠來看，中國將成為一個更為開放、更具創新力的經濟體，而身在其中的外資銀行和其他市場參與者也將獲得更廣闊的發展空間。“互聯網+”驅動的數字經濟蘊藏著推動中國經濟發展的巨大動能。匯豐中國大力打造數字化銀行生態系統，以超越金融的視角，從教育、醫療、旅行和生活方式“四維金融生態圈”來構建全方位的財富管理體系；通過數字技術與新生代客戶建立更為緊密的聯系，拉動零售銀行及財富管理業務在移動互聯時代繼續升級增長。

中國一直是花旗全球的重點市場，早在1902年花旗已於上海開設分行提供金融服務，並於2007年轉制成為本地法人銀行。花旗中國副行長裴亦根稱：“在當前以新經濟為主的產業發展浪潮中，中國企業的跨境和海外擴張需求逐漸增加，因此花旗為新經濟客戶成立了獨立的團隊，專門服務新經濟企業，這個專屬的新經濟服務團隊也將繼續擴大人員規模，並對產品創新和客戶服務、客戶體驗上的優化升級。”

積極把握“一帶一路”發展機遇

隨著中國經濟發展及改革開放步伐的加快，“一帶一路”成為外資銀行迎來的又一個業務發展機遇。很多外資銀行已在“一帶一路”多個節點城市進行網點布局，並充分利用海外母行的優勢資源，為“走進來”的外資企業和“走出去”的中國企業提供多元化的金融服務。

今年是渣打銀行在華連續經營的第160周年，渣打中國副行長兼個人金融部董事總經理朱亞明稱，渣打銀行將“一帶一路”作為整個集團戰略重點，其全球網點與“一帶一路”沿線市場的重合度達到了70%。2017年，渣打銀行參與超過了50多個“一帶一路”相關項目，這其中大約有一半發生在非洲，四分之一在南亞。同時在過去5年中，渣打銀行不斷從產品服務、經驗分享、深化合作夥伴關係、市場聯動等各個維度，為參與“一帶一路”項目的企業提供創新優質的金融產品和服務。

南洋商業銀行源自香港，是中國信達資產管理股份有限公司全資擁有的外商獨資商業銀行。南商中國助理總裁韓秀珍表示：“南商（中國）以‘境外+外幣’的雙外模式為主要策略，針對‘走出去’企業在海外項目的不同業務場景，通過內保外貸、外保內貸、跨境雙向資金池以及外幣衍生產品等多種產品組合，靈活解決企業的實際融資需求。2017年南商（中國）參與了迪拜電站建設項目融資，同時還成立俱樂部銀團，為中資企業收購全球領先的一家農藥企業提供融資安排。”

作為一家來自新加坡的銀行，華僑銀行自1925年開始便在中國經營業務，並於2016年7月與原永亨銀行合並成立華僑永亨銀行。華僑永亨中國副行長王克稱，該行大力支持中國“一帶一路”倡議、粵港澳大灣區、中新（重慶）戰略性互聯互通示範項目、中新天津生態城建設等國家戰略的穩步落實，並從中捕捉發展機遇，不斷推進自身業務在中國市場的發展。例如，華僑銀行集團在今年6月發布了“粵港澳大灣區戰略”，進一步強調了大中華區對華僑銀行集團的重要性。

此外，作為科威特最大的銀行，科威特國民銀行也非常重視中國這個有巨大潛力的市場，2005年在上海設立代表處，並於2017年3月升格為上海分行。科威特國民銀行上海分行行長楊先柳表示，如今到科威特和中東海灣地區承包工程的中國公司越來越多，該行將為中資企業提供切實可行的融資支持方案。科威特國民銀行總行熟悉科威特當地法律法規及工程項目，可為中資企業提供咨詢和建議，同時在融資基礎上為企業提供增值服務。

“一帶一路”倡議提出以來，越來越多的金融機構將支持中國企業“走出去”、為“一帶一路”沿線項目提供金融支持作為戰略重點。其中，外資銀行基於其廣泛的網點布局和國際經驗豐富等優勢，也可以在其中發揮重要作用。

“在印度尼西亞、越南、馬來西亞、緬甸等地，我們設有網點，有當地經驗，而且對國際性的項目融資需求比較了解。”星展銀行董事總經理及項目融資主管林偉勝接受《金融時報》記者採訪時指出，多數的國際性項目融資不只是需要美金，也需要信保公司等的服務，而且不僅需要來自中國的信保服務，也需要例如日本、韓國、歐洲的信保服務，這時外資銀行的國際化背景便可以為客戶的國際性項目融資提供配套服務。

例如，對基礎設施建設項目融資需求大的國家一般為發展中國家，這些“一帶一路”沿線發展中國家有些面臨比較大的匯率風險甚至政治風險。“我們通常是需要信保公司、進出口信貸公司或世行、亞行這樣的機構來參與，他們會為這類風險提供擔保，讓這些基礎設施項目可以成功融資。”林偉勝說。

星展中國大中型企業銀行部主管鄭思禎同時指出，當有一個項目或合資企業進入當地後，他們也會需要很多基礎的商業銀行服務，如貿易融資、現金管理、個人銀行服務等，外資銀行可以基於其當地網點為企業提供一站式服務，這也是相比中資銀行來說的一個優勢。

基礎設施項目一般存在周期長、資金需求量大的特點，林偉勝表示，星展銀行參與“一帶一路”基礎設施項目融資一般採取銀團貸款的方式，目的是分散風險。他同時提到項目債券，近期印度尼西亞的一個火電項目和一個地熱項目完工後便採取這一方式，通過發行項目債券來償還銀團貸款。

“這是一個新產品，我們也在大力推動。”鄭思禎指出，這個項目債券的意義在於拓寬了投資者群體。“我們做銀團貸款，找的參加行也就是商業銀行，但是項目債券以項目收益和現金流還款，可以銷售到更加寬泛的投資者群體。”

對於其中的地熱項目，林偉勝認為，隨著進一步的能源轉型，以後會看到比較多的項目債券機會。因為新能源項目通常發債規模比較小，不需要去找太多的投資者，也容易控制融資風險。

近年來，能源轉型已然成為中國以及世界的大趨勢，能源合作也成為了“一帶一路”項目發展中的新引擎。以東盟國家為例，林偉勝認為，基於東盟地區的能源結構來看，短期內這一地區的能源轉型在於轉向高科技的煤電。他進一步指出，2016年到2040年是東盟國家的城鎮化發展期，這25年間會有1.5億人從農村進入城市。伴隨著這一過程，東盟國家基礎設施投資方面的機會很多，特別因為這些國家對煉油廠、電力項目等基礎設施的需求非常大。

外資銀行在國際項目融資中還具備哪些優勢？鄭思禎指出，國際市場項目融資主要分為有限追索和無追索的。例如一家A股上市公司子公司在“走出去”過程中尋求項目融資，中資銀行一般要求上市公司對其進行擔保，但政策方面上市公司對子公司出具擔保有一定規模限制。然而外資銀行沒有這方面要求，這樣一來擔保資源便留給該上市公司的其他企業。

當然，無追索的項目融資成本更高。“但是從我們的經驗看，其實企業對於這種融資的安排會多方面考慮，成本不是唯一的考慮因素。例如，擔保很少能做到20年，但是項目融資可以做到20年甚至更長。”鄭思禎說。

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