保險業積極參與“一帶一路”和自貿區建設

十萬億保險資產，如何服務國家“一帶一路”發展戰略?來自保監會最新的動作是放寬險資境外投資政策，在實現保險資產全球化和多元化配置基礎上，更好服務於國家“走出去”發展戰略。而具體路徑上，保險業內人士各有看法。

路徑一：出口信用保險護航，“一帶一路”上的國家76%的風險偏高。

中國出口信用保險公司(下稱“中國信保”)掌門人王毅，在兩會期間保監會召開的兩會保險業代表委員座談會上，說出上面一席話。中國信保是由國家出資設立、支持中國對外經濟貿易發展與合作、具有獨立法人地位的國有政策性保險公司。

截至2014年末，中國信保累計支持的國內外貿易和投資的規模達1.9萬億美元，為數萬家出口企業提供了出口信用保險服務，為數百個中長期項目提供了保險支持，包括高科技出口項目、大型機電產品和成套設備出口項目、大型對外工程承包項目等，累計向企業支付賠款67.6億美元。同時，中國信保還累計帶動219家銀行為出口企業融資超過2.2萬億元人民幣。

“一帶一路”戰略涉及60多個國家，44億人口，生產總值21萬億美元，沿線和中國的一般貿易達到1萬億美元。

王毅初步統計，“一帶一路”建設中，近期重點推出的項目總投資額高達數百億美元。中巴經濟走廊項目下，僅能源合作方面的項目，就已確定21個，金額近200億美元。鐵路走出去，初步框定有62個重點項目，其中政府間的合作項目有8個，總投資約700億美元，一般合作項目54個，總投資達幾千億美元。這些投資和項目，很多都需要中國信保的支持。

據悉，中國信保已經成立了落實“一帶一路”戰略領導小組及辦公室，制定了工作方案，建立了專門的工作體系，積極與發改委、商務部等有關部門對接，建立了日常的溝通機制，加強了項目跟蹤和信息建設等。

路徑二：發揮資本融通功能，發揮保險的資本融通功能，為走出去企業項目進行融資。

2014年，全國保費收入首次突破2萬億元大關，總資產首次突破10萬億元。有錢的險資可發揮資本融通功能，直接投資支持“一帶一路”基礎設施建設。“一帶一路”建設的重點領域是加強中國同周邊國家基礎設施互聯互通建設，對長期建設資金的需求量大。保險資金具有規模大、期限長、較為穩定的特點，與基礎設施項目有天然的契合性，不僅可以開發相關的保險保障產品，還可以在港口、物流、航空、園區建設等方面進行投資，提供直接資金支持。

保監會關於拓寬險資境外投資的政策中，其中重要一項是擴大境外債券投資范圍，將債券等固定收益類產品應具備的信用評級由發行人和債項均獲得BBB級以上的評級，調整為債項獲得BBB-級以上的評級，以符合國際投資慣例。也為保險發揮資本融通功能提供更大施展拳腳的空間。

如果有銀行支持保險，鼓勵銀保聯動，那么，發揮的作用將更大。中國人保集團掌門人吳焰建議，探索保險機構與銀行機構在海外信息共享、業務互動、機構共建等方面的銀保合作機制，進一步暢通“走出去”企業的投保渠道，強化保險對“走出去”企業的落地服務能力。

路徑三：護航跨境投資貿易，“我們從境外購買的機器設備，價格中就包含了保險成本。”中國人壽集團副總裁盛和泰告訴記者。

吳焰在去年兩會提交的提案中建議，將保險作為制度性安排納入“一帶一路”的頂層設計之中。加大對裝備出口、營運責任等基礎設施互聯互通相關險種的支持，鼓勵自主品牌、自主知識產權、戰略新興產業相關出口企業在國內投保出口貨運險，對保險公司的國際化業務給予適當的稅收減免優惠，對國有保險公司“走出去”相關業務的考核放寬短期盈利要求等，引導更多國內保險資源投向“一帶一路”建設。

對於保險公司而言，為企業開展跨境投資貿易合作提供全面的風險保障與服務是最基本業務。以中國人保集團為例，2014年承保的進出口貨物保險金額超過1.5萬億元人民幣，承保遠洋船舶保險金額共計3343億元人民幣。參與承保的中亞天然氣管道C線、中石化[微博]哈薩克斯坦KPI石油化工一體化等工程項目，保障金額達32億美元，為國家相關重大貿易及工程建設等提供了堅實保障。

此外，保險業也可協助企業提升跨境運營風險的防控意識，增強對海外利益的保護。“一帶一路”沿線國家大多是新興經濟體和發展中國家，由於政治文化差異、民族宗教複雜，又是大國利益交彙區，經貿合作容易面臨較多的政治經濟法律風險。保險機構可充分發揮自身在風險管理方面的數據與技術優勢，向企業提供貿易投資合作國家的國別風險以及行業風險信息，為企業開展跨境合作提供重要決策參考。

建設“一帶一路”，是黨中央作出的重大戰略決策，是實施新一輪擴大開放的重要舉措。積極落實“一帶一路”戰略，事關我國經濟發展全局，是當前和今後較長時間內的重要戰略任務。然而，“一帶一路”戰略的推行，不可避免地要與沿線已有的大國政治勢力發生碰撞和摩擦，這就使得“一帶一路”戰略整體上面臨著地緣政治帶來的挑戰。

目前，從宏觀上看，美國的“新絲綢之路”計劃、俄羅斯的“歐亞聯盟”計劃等都與中國的“一帶一路”戰略存在區域的重合。南亞地區存在著印度這個地區大國，中印之間的領土爭端使得印度對於中國的“一帶一路”戰略保持高度警惕，中國在南亞地區的經營拓展面臨著印度的強大壓力，作為中國之後最具潛力的發展中大國，印度在南亞的存在感是“一帶一路”難以回避的地緣政治壓力。東南亞地區的局勢由於美國和日本的介入而變得格外複雜，日本借美國的影響力更是把東南亞當成與中國角力的重要戰場，在美日的影響下，中國“一帶一路”戰略受到嚴重的影響。

與此同時，“一帶一路”沿線國家多是新興市場國家和不發達國家，每個市場成熟度不同，國家間更有來自文化、經濟、法律、政治和監管體系上的差異，甚至一些國家還存在政治不穩定或是政府管治低效的情況，加之技術革新、全球化和大宗跨境投資等趨勢影響，各個國家的投資環境更加錯綜複雜，對中國企業來說面臨著政治風險、經濟風險、法律風險和商業環境風險等。

鑒於上述存在的風險，作為風險補償、投資管理和社會治理機制重要組成部分的現代保險業，如何積極對接國家戰略，做好頂層設計和規劃，構建支持企業“走出去”的保險支撐體系，加大與海外保險公司、國際多邊金融機構以及各國保險監管機構的合作，統籌信息、人員、技術等方面的共享與互通，更好地服務於“一帶一路”戰略成為新課題。

首先，政策性保險公司應主要承保政治風險。在對外經濟活動中，政治風險是企業經常碰到又難以應對的主要風險，如2011年利比亞戰爭前，中國在利比亞承包的大型項目有50個，涉及金額188億美元。利比亞政局動蕩對中資企業的經營造成了相當大的影響。但是中國企業幾乎沒有投保，中國信保賠付金額1.3億美元，賠付率為1500%，但仍有大量的損失得不到保障。“一帶一路”沿線國家風險狀況整體比較高，未來發生類似政治風險事件的概率比較大，因此，在“一帶一路”戰略的實行中，要充分發揮政策性保險公司的作用。中國信保作為專門防范信用風險的政策性保險公司，應充分發揮對外經貿的“導航儀、穩定器、減震閥、安全網”的獨特作用。

其次，商業保險公司應主要承保商業風險。從世界范圍內保險公司的發展經驗看，本國企業“走出去”的過程必然伴隨著保險公司的國際化，為“走出去”的企業提供全方位的保險服務和風險管理，是國際知名保險公司發展的共同經驗。在服務於“一帶一路”戰略的過程中，商業保險公司應該以有形的海外網點和無形的保險技術為中國企業提供囊括財產險、工程險、意外險、人身險、健康險等多樣化的保險產品，幫助中國企業應對商業風險。

再次，建設“一帶一路”區域再保險中心。“一帶一路”沿線國家的保險市場大多處於發展的初級階段，規模相對較小，保險供給能力也無法滿足區域保險需求，這就需要推動由中國主導的“一帶一路”區域再保險中心建設，增強區域內保險供給能力，以滿足區域保險市場的需求，為沿線國家提供風險管理和再保險服務。

最後，要加強保險監管方面的合作。在國際保險監管合作框架下，構建“一帶一路”保險監管合作新機制，如亞洲基礎設施建設多邊保險機構、金磚國家信用保險合作機構、保險“一帶一路”建設基金等。

在中國進一步推進“一帶一路”建設的大背景下，中國保險業作為市場化的風險管理與資金融通機制，將為“一帶一路”建設提供重要支撐與保障。目前，不少保險企業已瞄准中國“一帶一路”戰略帶來的發展機遇，積極布局相關領域。

專家認為，隨著“一帶一路”戰略的實施，中國不僅會繼續鞏固貿易大國的地位，還將成為對外投資大國。在此背景下，中國企業“走出去”的步伐將明顯加快，涉及的行業和區域也較為廣泛。如何既抓住機遇，又有效規避政治和商業風險，是企業“走出去”面臨的挑戰。

中國交建集團是一個主要從事交通基礎建設方面的公司。據中國交建公司金融管理部總經理房小兵介紹，“一帶一路”涉及60多個國家，沿線國家由於政治文化差異、民族宗教複雜，又是大國利益交彙區，經貿合作也面臨不少的風險。

“之前中國的企業在境外主要是勞務輸出，投資上量不是很大。逐步加大外部投資後，國別風險比如政治風險、戰爭風險就加大了，這會對項目產生一定的影響。”房小兵說。

來自商務部的數據顯示，中國企業“走出去”已經覆蓋幾乎所有行業，不同行業由於投資方式、行業特點等方面的不同，所面臨的風險有所區別。總體而言，政治壁壘、標准壁壘、融資模式、知識產權和綠色壁壘成為中國企業海外投資的5大困局。

據倫敦蓋勒格國際業務總部國際銷售總經理宋煒介紹，很多地區在強制保險方面都有要求，如針對核設施特許證的第三方責任險、對於海運石油汙染的船東責任險，還有中國企業經常采用的環境責任險等。

江泰保險經紀公司董事長沈開濤接受記者采訪時表示，隨著國家“一帶一路”的戰略推進，中國將迎來新一輪的勞動力、工程設備、基建項目“輸出”，給國內保險經紀機構全球化布局帶來新契機。

中國人民保險集團董事長吳焰建議，將保險作為制度性安排納入“一帶一路”的頂層設計之中。他認為，保險機構可充分發揮自身在風險管理方面的數據與技術優勢，向企業提供貿易投資合作國家的國別風險以及行業風險信息，為企業開展跨境合作提供重要決策參考。

對此，不少保險企業已經開始行動，圍繞國家“走出去”的行業及地域戰略展開布局。

江泰保險經紀公司就聯合全球優秀的機構夥伴組建了江泰國際合作聯盟，為“走出去”的中國企業客戶和“引進來”的國外企業客戶提供全球保險與風險管理服務。2014年，已在全球30多個國家為能源、裝備制造、海外承包工程等行業的“走出去”的中國企業提供了服務。

沈開濤認為，“一帶一路”戰略契合沿線國家的共同需求，將為沿線國家實現優勢互補、開放發展提供新平台，在滿足沿途國家發展利益訴求同時，也將為中國企業開展國際投資合作帶來曆史性的新契機。如何讓中國企業走得出去、走得穩，是在支持“一帶一路”建設中應認真做好的功課。

中國出口信用保險公司董事長王毅建議，應引導參與“一帶一路”建設的企業加強與銀行、保險等金融機構的溝通協調，實現項目信息與融資保險及時對接，形成金融支持的合力，並加強“一帶一路”融資平台建設。

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