我國綠色金融的實踐尚處於發展探索階段

在十九大報告中，習近平明確指出“加快生態文明體制改革，建設美麗中國”，並把“發展綠色金融”作為推進綠色發展的路徑之一。

2017年7月以來，我國綠色債券支持政策進一步加碼，多地政府先後推出綠色金融配套措施。發展綠色金融是實現綠色發展的重要措施，也是供給側結構性改革的重要內容。正如聯合國原副秘書長沙祖康所言，金融是魂，產業是體，金融不落在產業上，就魂不附體，以綠色金融為手段推動綠色產業發展，才能真正推動綠色經濟增長。因此，綠色金融必須真正走進綠色產業，與綠色產業共同發展。

具體來看，廣東出台的綠色金融試驗區細則，為落戶於廣東綠色金融改革創新試驗區的企業在資金獎勵、上市支持、產業扶持、簡化審批、創新服務等多方面予以支持。甘肅成立綠色金融專業委員會和綠色金融研究中心，規劃、協調和推動全省綠色金融工作。福建出台《福建省綠色金融體系建設實施方案》，推動建立綠色金融多元化支持體系。新疆發布《自治區構建綠色金融體系的實施意見》，明確自治區綠色產業和項目界定，確定重點支持領域，為其在債券發行、信貸、基金、上市等多方面的融資活動提供服務。貴州印發《貴安新區建設綠色金融改革創新實驗區任務清單》，有序推進貴安新區綠色金融改革創新試驗區的建設。

在政策的推動下，我國綠色債券市場蓬勃發展。根據聯合資信評估有限公司的監測數據顯示，按照起息日統計，2017年7月，我國共新發10期綠色債券，發行規模為162.70億元，綠色債券發行量較上月(5期和55.50億元)有較大上升。新發綠色債券涉及券種包括商業銀行債、公司債、企業債、中期票據、私募債和資產支持證券，其中綠色企業債發行量最大(3期和47.70億元)。

據統計，2017年1—7月，我國綠色債券(不含資產支持證券)共發行43期，發行規模達到825.6億元，涉及發行人30家，發行家數已超過2016年全年數量(29家)，發行期數和發行規模分別占2016年全年的87.76%和41.60%。另外，2017年1—7月，我國債券市場共發行3單綠色資產證券化產品，發行總規模為62.5億元。由此可見，綠色金融債仍是發行量最大的券種，商業銀行占據綠色債券市場的主導地位，銀行間市場仍是綠色債券的主要發行場所;近半數綠色債券具有一定的發行成本優勢;綠色債券募集資金主要投向節能以及生態保護和適應氣候變化領域。

隨著各地政府綠色金融相關鼓勵政策的出台和落地，我國綠色債券市場將進一步發展和完善，綠色債券發行量有望繼續保持增長勢頭，更多地區綠色發行人將參與到綠色債券市場，推動綠色債券市場多元化發展。

不過，實體經濟的可持續發展必須以綠色金融作為支撐。目前，業界對於“綠色金融”尚無明確定義，一般是指，金融對綠色經濟或綠色產業的支持。根據中國綠色發展目標和環境保護的規劃，綠色投融資應該聚焦以下六個領域：清潔能源、環保基礎設施建設、環境的修複、工業汙染治理、節能和資源節約、綠色產品。這些領域都是綠色經濟的代表性產業。

中國銀監會原副主席蔡鄂生表示，中國人民銀行等七部委聯合下發的《關於構建綠色金融體系的指導意見》指出，發展綠色金融是實現綠色發展的重要措施，也是供給側結構性改革的重要內容，綠色金融也自此正式由理念上升為國家戰略。

在發展綠色經濟的同時，金融要有所為，有所不為，一方面，要引導和鼓勵更多的資金與社會資本投向綠色產業，促進環保、新能源、節能等新領域的發展，加快培育新的經濟增長點;另一方面，要更有效地抑制把綠色金融泛化、盲目性地胡亂投資，通過一正一負的引導和抑制，推進經濟層面的綠色增長。

衢州地處浙江母親河錢塘江的源頭,森林覆蓋率達71.5%,素有"四省通衢、浙西門戶"之美稱,是全國9個生態良好地區之一,成為浙江省首個全市域國家級生態示范區。

近年來,衢州市圍繞"金融體系綠色化推動傳統產業升級改造"主線,通過打造"機構專業化、產品多樣化、服務精細化、評價標准化"的綠色銀行體系,引導信貸資金實現綠色配置,為綠色經濟發展注入新動能。2014年11月,浙江省政府確定衢州市為浙江省首個、也是唯一一個"綠色金融綜合改革試點區"。2017年6月,國務院常務會議決定,在浙江等5省(區)選擇部分地方建設綠色金融改革創新試驗區,推動經濟綠色轉型升級,其中包括衢州市。

打造綠色銀行培育體系。圍繞打造綠色金融的企業庫、產品庫、人才庫,督促銀行建立健全專營機構、專設規模、專有審批、專項考核的"四專"工作機制,建立起"總行-分行-支行"階梯式綠色專營體系,從點、線、面三端探索可行的綠色轉型道路。根據機構地域優勢、經營特點,差異定位機構的綠色發展方向,多元培育"科技型、節能型、農改型、旅遊型"等不同類型綠色專營機構,並建立起機構綠色自評價標准。

把綠色信貸作為推動企業轉型升級的重要途徑。將"環保一票否決"納入信貸管理全流程,建立綠色信貸"三優一重"服務通道(即"優先受理、優先審批、優先放貸"以及資金"重點保障"),引導信貸資金優先支持環境治理建設項目和綠色低碳、循環經濟、高新科技領域,加快退出"兩高一剩"和低小散行業。創新設立"科技金融風險池""綠色金融資金風險池",大力推廣"五水共治"貸款、排汙權質押貸款、合同能源管理貸款等綠色信貸產品。截至今年8月末,全市綠色信貸餘額244.74億元,占全部貸款比重13.01%,較2016年末提升2.63個百分點;綠色信貸餘額同比增長45.32%,高於各項貸款平均增速27.45個百分點。

把基礎設施作為推動綠色金融發展的重要動力。推進綠色金融信用體系建設,制定衢州市綠色金融信用信息共享平台建設方案,確定向市政府公共數據平台采集數據,明確信用信息采集目錄。人行衢州市中支與市環保局、安監局、質監局、經信委、人保財險公司等建立信用信息共享機制,以簽署協議的形式將上述部門的監管信息納入人民銀行企業征信系統。推進綠色金融監測體系建設,印發《關於開展綠色產業企業監測工作的通知》《關於開展衢州市綠色金融支持傳統產業轉型升級監測工作的通知》,構建涵蓋綠色信貸、綠色保險、綠色證券和綠色基金等指標的綠色金融監測指標體系,定期監測轄內綠色金融發展狀況和風險情況。建立風險補償和保費補貼機制,設立"科技金融風險池""綠色資金風險池",可覆蓋6.83億元綠色信貸風險。在安全生產和環境汙染綜合責任保險項目中,市政府分別為參保企業提供50%保費金額補貼,為保險公司提供30%保費金額補貼。將綠色金融改革創新與智慧城市建設有機結合,推進綠色支付體系建設。

記者11月6日從人民銀行重慶營業管理部獲悉，日前，經市政府同意，人民銀行重慶營業管理部聯合市發改委、市財政局、市環保局、市金融辦、重慶銀監局、重慶證監局、重慶保監局印發《重慶市綠色金融發展規劃(2017-2020)》(以下簡稱《發展規劃》)和《加快推進全市綠色金融發展行動計劃(2017-2018)》)(以下簡稱《行動計劃》)。《發展規劃》明確提出，力爭2020年建成重慶市綠色金融發展體系，助推重慶建設長江上遊重要生態屏障。

人民銀行重慶營業管理部相關負責人介紹，《發展規劃》和《行動計劃》分別從不同的角度，對推動重慶發展綠色金融的相關工作作出了部署。

其中，《發展規劃》重點圍繞低碳產業發展和水資源保護兩大領域，提出了重慶發展綠色金融的主要任務及目標——建立多層次綠色金融市場組織體系、多元化綠色金融產品體系、綠色金融基礎設施體系、綠色金融政策支持體系及特色高效的綠色金融市場運作體系，到2020年，力爭建成組織體系多元、產品種類豐富、基礎設施完善、政策支持有力、市場運行高效的綠色金融發展體系;建成長江上遊生態文明建設先行示范帶的核心區，使綠色發展成為重慶發展的本底，使重慶成為長江上遊重要生態屏障。

《行動計劃》則明確了2017至2018年各參與單位的主要任務，重點是啟動建立綠色產業園示范基地(兩江新區)、長江水源涵養與保護示范區(萬州區)建設，以及分類推進綠色金融服務體系建設。

今年以來，湖州銀監分局制定了《湖州銀行業綠色金融2017升級版實施方案》，將發展綠色金融作為調整產業結構、撬動經濟增長的重要支點，督促全市銀行機構樹立綠色發展理念，促進湖州市“全國綠色金融改革創新綜合試驗區”創建。

在該分局的具體指導和幫助下，杭州銀行德清支行找准綠色信貸發力重點，對接“五水共治”、美麗鄉村建設、休閑旅遊、清潔能源等綠色產業，通過信貸資源的傾斜配置，把湖州綠色生態和環境資源優勢轉化為經濟優勢和產業優勢。截至目前，該行綠色信貸餘額達16.46億元，比上年同期增加3.43億元，貸款餘額占全部貸款總量的43%。

綠色金融理念的提出和實踐是21世紀金融創新、金融業發展和金融業競爭的制高點。國外綠色金融實踐出現較早，1974年，前西德就設立了世界上第一家環境銀行。20世紀80年代初,美國出台了“超級基金法案”,要求企業必須為其引起的環境汙染負責,從而使得信貸銀行高度關注和防范由於潛在環境汙染所造成的信貸風險。並且，美國將金融機構的環境責任寫進法律條款中，明確規定了貸方責任(lenderliability)。標准普爾在評級時就充分考察 ESG元素，即環境、社會與公司治理。歐盟於2004年頒布並實施了《歐盟環境責任指令》。並且，歐盟規定綠色信貸及證券化產品可以享受稅收優惠。英國為解決綠色基礎設施項目建設中的市場失靈問題，引導私人投資大量進入綠色產業領域，英國政府專門成立了政策性銀行---英國綠色投資銀行。2010年，韓國政府公布了《低碳綠色增長基本法》，在該法中規定了促進低碳綠色增長的一系列措施。

十九大報告中明確指出發展綠色金融，意味著我們將發展綠色金融上升到戰略高度。一方面，符合全球綠色轉型大趨勢。當前，控制全球溫室氣體排，實現低碳轉型已上升為全球性問題。根據聯合國環境規劃署的《金融體系與可持續發展之統一》報告，融資仍然是當前推進經濟綠色轉型與可持續發展的最大挑戰之一。中國作為負責任的大國，發展綠色金融的意義在於為控制全球溫室氣體排放和經濟綠色轉型提供融資支持。另一方面，綠色金融是金融業和環境產業的橋梁。經過30多年的快速發展，我國也面臨環境汙染、資源消耗、生態失衡等問題，轉變經濟發展方式，發展綠色產業已成為支撐我國經濟新的增長點。綠色金融是金融業和環境產業的橋梁。但發展綠色產業，我國目前存在著巨大資金缺口。據測算，中國綠色產業的年投資資金需求在2萬億元人民幣以上，而財政資源只能滿足10%至15%綠色投資需求。這意味著，通過發展綠色金融來引導社會資本投向綠色產業是必然的選擇。

目前，我國綠色金融的實踐尚處於發展探索階段，有很多問題亟待解決，其中，缺少綠色金融評估體系是最大的掣肘。發達國家商業銀行大都建立了環境和社會風險評估系統。如花旗銀行設立了環境與社會政策評估委員會，建立了覆蓋所有銀行業務的環境與社會風險管理體系，在擴展赤道原則的實施范圍的同時，提高了實施標准。彙豐銀行將赤道原則融入信用風險管理中，根據分類和評估的結果決定是否提供融資及融資的額度。日本瑞穗銀行，對項目融資和銀團貸款制定符合赤道原則的工作流程和指標體系。

我國目前金融主管部門和環保部門還未能建立起統一和清晰的環境評估標准，已有的綠色金融的標准多為綜合性、原則性的,缺少具體的指導目錄、環境風險評級標准等,商業銀行難以制定相關的監管措施及內部實施細則,綠色金融措施缺乏可操作性。因此，可以由中國人民銀行、銀監會和環保部等部門聯合牽頭研究並確定綠色評級標准和方法，由評級公司對企業和項目進行綠色評級。方便金融機構獲得企業或項目的環保信息，以確保綠色金融制度的貫徹與執行。

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