互聯網金融、消費金融等金融新業態在深度發展

近年來，隨著經濟進入新常態，供給側結構性改革持續推進，加之產品轉型升級的加快，我國不良資產增速在放緩，但總量增加的趨勢還未改變。與此同時，互聯網金融、消費金融等金融新業態在深度發展，借助互聯網技術力量來處理不良資產開始嶄露頭角。

事實上，當前利用互聯網推動不良資產再盤活的市場“藍海”已初步顯現，但如何將二者形成有機結合體，在產業重整的新模式中深挖市場潛力，仍是推進我國互聯網不良資產處置需重點解決的問題。

按照產生源頭，當前我國不良資產可分為銀行貸款、應收賬款、P2P貸款、民間貸款等類別。針對銀行和非銀行金融機構的不良資產處置，主要由四大資產管理公司和幾十餘家地方資產管理公司完成。

目前，我國銀行不良資產率處於世界較低水平，但不良資產的供給總體上仍在增加。隨著國家監管力度的不斷加大，很多互聯網金融的不良資產逐漸浮出水面，優質資產也變得越來越稀缺。據中投顧問發布的《互聯網不良資產處置行業前景分析報告》顯示，2016年，P2P網貸行業貸款餘額接近8500億元，若按照保守比例15%至20%不良率估算，行業壞賬規模約為1700億元。

由於互聯網金融客戶呈現小而分散的特點，原有的催收體系不能完全滿足P2P、消費金融壞賬處置的需求。傳統催收方式有地域和時間的限制，互聯網技術可以通過大數據實現實時跟蹤和反饋，提高資產處置的效率，且小額、分散的P2P資產，可以降低催收成本，因而，互聯網不良資產處置平台應運而生。

需要說明的是，不良資產並不可怕，風險背後也蘊藏著新的市場機遇。近兩年來，防范金融風險成為我國金融工作的重點，金融整頓周期內，不良資產的生成也屬正常。為了有效推動金融“脫虛入實”，提升資源配置效率，有業內人士表示，不良資產規模的增加，是經濟轉型升級中不可回避的問題。而發力互聯網不良資產配置模式，有助於將不良資產這座“負礦”變為“富礦”。

實際上，近兩年，四大資產管理公司也通過應用互聯網技術，開展了催收不良資產的相關業務，但總體上，相較於傳統催收手段，互聯網手段在收購和處置過程中使用仍然較少。而在互聯網金融領域，已開始有越來越多的互聯網企業切入到不良資產處置這一市場中。

據了解，互聯網不良資產處置平台主要針對的是非銀行類不良資產市場，因處置不良資產模式的不同，互聯網不良資產處置平台基本分為數據服務、資產拍賣、撮合交易和眾籌投資四類。如資產360、資產百分百、分金社、搜賴網、催天下等互聯網平台，其業務模式主要為撮合交易和數據服務。

需要指出的是，雖然互聯網金融企業在加速滲透，但總體上，互聯網不良資產處置的商業模式仍處於早期發展階段。

中央財經大學教授黃震撰文指出，用互聯網思維擴展傳統處置渠道，有助於對傳統處置方式與處置流程進行優化，提高競價、催收效率，加快處置進度，但是進入資產處置這一專業性、風險性都較高的行業，在技術、法律、風控等方面仍待完善。

有互聯網金融從業人士表示，盡管互聯網不良資產市場趨勢明顯，但不良資產處置本身特點決定了互聯網化仍然面臨諸多挑戰，比如，不良資產處置仍依賴於大量的線下工作，標准化相對困難，難以凸顯平台價值和優勢。

“實際上，逾期的客戶不等於壞客戶，逾期的資產也不一定是壞資產，逾期資產等於生息資產，是可以帶來收益的。”上述從業人士表示。

從市場發展情況看，智能化催收，將成為互聯網不良資產處置的趨勢之一。利用大數據、機器學習等金融科技來創新催收模式，可大幅節省人工成本。在效率層面，傳統的不良資產處置公司在拿到資產後，會先做盡職調查，判斷不良資產的投資價值回報率。而對於信用類的資產，由於無法進行傳統的人工盡調，互聯網催收平台可以利用大數據模型來替代人工完成資產預估。

資產360CEO葉海濤此前曾公開表示，利用互聯網和大數據技術進行不良資產處置，可通過數據信息收集、智能催收決策，上下遊數據匹配等手段，系統化提供全鏈條不良資產處置服務，可解決傳統不良資產處置中信息不對稱、處置成本高等問題。

捷越聯合首席風控官王曉婷認為，互聯網金融發展到現在的時間節點上，監管在加強，金融科技在發展，面對整個信貸行業，資產清收會迎來一個較好的發展機遇。在互聯網借貸領域，催收行業要轉型升級，既要打破固有觀念，認識到不良資產的價值，同時也要用金融科技改善催收手段，淨化互聯網催收環境。

愛錢進母公司普惠金融信息服務(上海)有限公司(以下簡稱“普惠金融公司”)，宣布推出全新消費金融品牌“錢站”。“錢站”由原愛錢進線上借款產品“愛錢進·借啊”升級而來，未來將從愛錢進業務中剝離，成為“普惠金融公司”旗下的獨立品牌，專注於消費金融市場，為用戶提供在線信用貸款及消費分期等相關服務。

據悉，“錢站”不再局限於在線小額貸款服務，而是致力於為用戶提供基於互聯網大數據風控的、便捷高效的信用貸款與消費金融服務。未來還與各電商平台展開緊密合作，計劃逐步覆蓋各類購物、教育、醫療、旅遊等在線消費場景。

加速資產端業務擴張步伐，下半年公司還將推出專注於城市商圈消費分期的獨立品牌。

普惠金融首席執行官董祺指出，“與傳統金融機構相比，新消費金融覆蓋的客戶群體更為廣泛，甚至包含三線以下城鎮居民、學生、農民工等難以申請到貸款的群體。”

“新消費金融平台可以通過互聯網技術來搜集用戶數據，進行信用畫像，在很大程度上解決了征信難題。行業關注名單、反欺詐信息驗證、數據變量服務等新消費金融的數據和技術優勢，都是對傳統消費金融的有力補充。”他補充道。

希望金融作為新希望旗下唯一的農村互聯網金融平台，利用先進的互聯網技術，創新使用新希望產業集群三十餘年的大數據積累，與新希望生態全面融合，以較低的成本獲取了大量安全、優質的借款資源。在互聯網金融競爭日益激烈的環境中，希望金融憑借天然的農村市場優勢，迅速脫穎而出。

在母公司深厚的農村市場基礎上，希望金融組建了一支對三農有深刻理解的互聯網金融團隊，並采取了以金融為切入點，打造農村綜合服務生態圈的發展戰略。

目前，希望金融已經形成了農業產業金融、農業供應鏈金融、農村消費金融和農業產業支付等四大業務方向。農業產業鏈金融在相當程度上解決了涉農貸款“小、散、差”，銀行不願意做的問題;農業供應鏈金融由於存在上下遊的聯動效應，暢達的信息保證了相關各項投入能及時到位，促進了農民增收;農村消費金融則致力於滿足農民日益發達的消費需求;農業產業支付作為三農貿易貸款結算工具，未來，還將開通各類生活繳費服務，為農牧業經營者量身打造一個集生產、生活、理財、融資於一體的生態閉環。

除了為農民提供融資服務、理財服務外，希望金融還利用自身在農牧行業的專業知識，開發了“養雞助手”等輔助農民提高生產效率的工具。

在科技和金融深度融合方面，希望金融也做了非常多的努力。為了保障用戶的權益，提高平台的運營效率，普惠農牧融資擔保有限公司與希望金融攜手搭建了電子簽章應用系統。6月1日，希望金融第一份電子簽章合同正式誕生。對於希望金融而言，用電子合同替代紙質合同，在互聯網金融業務中進行電子化流轉，無論在降低管理成本、提高合同處理效率和優化用戶服務體驗方面，均具有傳統業務模式不可比擬的先進性。未來，電子簽章系統還將應用於公司其他的商業和交易場景，促進線下業務線上化、信息化。

為了進一步推動互聯網金融業務中的電子化流轉，希望金融還自主研發了供應鏈金融系統。憑借高度的信息化手段和大數據工具，希望金融供應鏈金融系統可以實現資金流、信息流和物流的高度共享和整合，實現業務流程的智能化、標准化和自動化。依托供應鏈金融系統的支持，希望金融可以高效、精准地分析借款用戶的借款需求是否匹配其經營狀況，最終實現快速放款。未來，希望金融的目標是，半小時內完成整個過程。

快速發展的互聯網金融行業，正面臨著前所未有的信用危局。據不完全統計，截止2015年12月31日，全行業的問題平台共1733家(不含港澳台地區)，特別是e租寶這類平台出事之後，互聯網金融行業的信用風險，成為全社會關注的熱點。從投資人角度考慮，政府或者國企項目的真實性較為可靠，出現虛假項目騙錢的可能性較低，而且絕大部分政府類項目都會公開招標，相應的項目信息非常方便投資者查詢，而在另一方面，這種模式可以建立一個渠道來引導民間資本進入政府投資領域，政府投資領域向來是關系國計民生的重點項目，是國民經濟穩健發展的基石，過去政府投資項目往往是國有企業的自留地，現在借道P2G供應鏈金融，不僅能給民營資本參與回報穩健的政府類項目的機會，也為各級政府開辟了一條解決政府類項目投資資金難題的新渠道。

業內人士指出，國應通的項目資金用於政府重點建設工程供應鏈，收入來源豐富，還款能力強。且逾期成本極高，如果逾期將會造成其信譽大幅受損，影響銀行授信額度等一系列惡劣影響，是政府或國企(央企)無法承受的，因此安全性更有保障，這也是P2G產品一直受到投資者熱衷的原因。

值得一提的是，此次發力P2G供應鏈金融的新聯在線，是國內首家登陸海外市場的P2P平台，剛於2016年1月26日獲得了新加坡上市地產集團KingslandDevelopment的5000萬元的A輪股權融資，成為國內互聯網金融行業首次引入海外上市實業資本的平台，實力不容小覷。

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