避重稅 內地富豪資產轉信託

彭博：4內企大股東 調走逾千三億到海外

內地今年起推出新稅制，大舉推動減稅，卻同時引發內地一眾富豪擔心政府可能改向他們「開刀」，加大富豪徵稅稅率，故促使他們將資金調離內地。據彭博昨日報道，已有至少4家在港上市的內企大股東，將總計逾172億美元(約1,348億港元)資產，轉入家族信託中。報道指，儘管離岸信託或許無法完全避開徵稅，但仍可為富豪們爭取延後課稅的時間。

內地今年1月1日生效的新稅制，向離岸公司所有者收到的股息紅利徵稅，企業利潤也面臨20%的稅率，以前該稅率最低為零，不少富豪家族為此，正通過信託工具來尋求資產庇護。彭博翻查港交所(0388)的最新披露，發現融創(1918)董事長孫宏斌，在去年底將價值45億美元持股，轉至South Dakota Trust。另外，龍湖(0960)董事長吳亞軍、達利食品(3799)董事長許世輝，以及周黑鴨(1458)控股股東唐建芳，亦有類似行動，均將其資產轉入家族信託。

企業回應：為接班鋪路

報道又引述當中3間企業的回應，指有關行為是為因應公司的接班計劃而轉移。4人的持股結構均涉及英屬處女島的關係企業，彭博引述分析人士認為，這或與有關富豪保護資產以避稅有關。

據了解，2018年中國的個人財富激增至大約24萬億美元，其中1萬億美元存於國外，這對內地政府而言，可謂「富礦」。富豪們預期可能會在未來，遭到內地稅務機關的審查，不少富豪以信託工具來庇護資產，成為了他們的急切需要。

過去內地富豪可通過獲取外國護照或居留權，同時又保留中國公民身份的方法，來規避海外收入的賦稅。但從今年1月開始，內地將對所有「戶口」持有人的全球收入徵稅，不論國籍。彭博引述中倫律師事務所上海合夥人、內地稅務專家倪勇軍稱，很多內地人在2018年放棄中國國籍、放棄「戶口」，以免其國外收入被徵稅，但從今年開始，放棄中國國籍需要先由稅務機關審核，並解釋收入來源。同時，富豪向親屬或第三方轉讓資產同樣要交稅。

未能避稅 僅能延後課稅

諾亞香港執行長劉彥表示，雖然離岸信託可能無法完全避稅，但在一定程度上，可為富豪贏得更多的延後課稅空間。他稱，中國新稅法並沒明確說明離岸信託資產，是否屬應課稅項目，而徵稅與否，還取決於各種條件，包括信託受益人是否中國納稅居民。

摩通的經濟學家估計，由於內地將減收基層市民及中小企的稅款，但為了減輕對財政的影響，可能加重向富豪及大型企業的徵稅。該行料總體影響，或達2萬億元人民幣(3,000億美元)，相當於內地GDP的1.2%。

上述4個富豪中，以孫宏斌涉資較大，他在新年前夕，向信託基金轉移了高達45億美元的財富。他的財富在2017年，大幅增加兩倍多，他及其家人均是信託受益人。

內地新稅制摘要

1. 向離岸公司所有者收到的股息紅利徵稅

2. 企業利潤面臨20%稅率，以前最低為零

3. 內地將對所有中國戶籍持有人的全球收入徵稅，無論他是否擁有其他國籍

4. 從今年開始，放棄中國國籍將需先由稅務機關審核，並可能要解釋申請人的收入來源

5. 富豪向親屬或第三方轉讓資產需要交稅，資產的增值部分或要繳納高達20%的稅率

6. 若受讓人擁外國國籍，被徵稅的風險會更高

7. 欠繳稅款列入「黑名單」的門檻，將由100萬元人民幣降至10萬元人民幣

8. 中國正準備推出房地產稅，最早在明年生效

來源：香港文匯報