「三跑」融資擬發50億零售債券
- 更新時間:2017-09-27 18:30來源:網絡作者:@missdream人氣:648472
■機管局公佈造價1,415億元的機場三跑道系統最新融資方案,借貸額維持690億元。 資料圖片
機管局應民意讓公眾參與 仿iBond形式料明年秋發行
香港文匯報訊(記者 馮健文)香港機場管理局公佈造價1,415億元的機場三跑道系統最新融資方案,借貸額維持690億元,將以商業銀行貸款及發行機構債券等方式籌集。為順應民意,機管局將發行50億元的3年期零售債券供市民認購,做法會參考政府發行的iBond,預計最快明年第三季推出,惟息率等細節需視乎屆時市場情況才有定案。
造價1,415億元的機場三跑道已經動工,資金來源來自3方面,包括機管局營運盈餘約470億,佔造價33%;向機場使用者徵收機場建設費共約260億元,佔18%;其餘49%即690億元則需從市場借貸及籌集。
融資方案出爐 市場籌集690億
機管局於去年底委聘匯豐銀行為財務顧問,就詳細融資方案進行研究,辨識合適融資工具,並就融資時機、規模及年期等,向機管局提供建議。報告早前完成,並於昨日公佈。
報告指出,現時整個債務市場的融資能力遠超機管局的資金需求,銀行貸款市場及債務資本市場均有充裕資金供機管局籌集新增借貸,加上機管局財政能力穩健,由政府全資擁有,具備極佳信貸評級,且過去透過多種融資途徑取得資金的往績理想,故有信心機管局能以具競爭力條款,籌集所需資金。
報告並指,經分析後認為可利用多種融資方式,債券為其中重要部分,尤其美元國際債券市場規模大,流通性高,故建議於施工初期向機構投資者發行年期較長的10年期美元債券。而綠色債券市場近年增長迅速,機管局可透過發行綠色債券,向市場展示其環保成就,吸引關注環境事宜的投資者。
為加強公眾參與,報告建議在融資初段發行規模合適的零售債券,如50億元的3年期定息債券。至於年期較短的美元、港元或其他外幣債券(5年期至7年期)及港元銀行貸款(最長為5年期),則在工程後段採用較合適,以配合預期的現金流。
此外,為應付突如其來的流動資金需求,機管局現有的50億元銀行循環貸款,將會增至100億元,在需要時才動用。
對於備受市民關注的零售債券部分,機管局行政總裁林天福昨日與傳媒會面時指出,雖然零售債券利率會比機構債券高1.5厘,全期3年需多付逾兩億元利息,但因公眾反映希望有機會參與,故機管局為順應民意,亦屬徇眾要求,在不影響本身財務下決定發行。
發行零售債券的做法會參考政府的iBond,預計於明年第三季推出。至於為期10年價值40億元的美元債券,亦會於明年推出。
料2030年停收「機建費」
「三跑」其中一個資金來源是機場建設費,由去年8月至本年3月底,機管局共收取19億元機場建設費。
林天福預計,需要在「三跑」建成後6年,即2030年,機管局還清「三跑」的債務後,才停收機場建設費。
香港文匯報
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